Banken ersaufen in Liquidität…aber sind nicht bereit, diese wieder in den Markt zu geben. Diese Hortung ist aber der Totengräber des kapitalistischen Systems!
Ohne Schmiermittel Kredit bricht früher oder später alles zusammen.
Ich hab’s schon häufiger geschrieben: Die Finanzkrise ist eine SOLVENZKRISE!
Da hilft auch kein 700-Milliarden-$ Rettungspaket, denn durch dieses leihen sich die Banken untereinander oder gar die Banken an die Nichtbanken keinen einzigen Cent mehr Geld (Kredit) als vorher.
Wer diese Abwärtsspirale kappen oder aufhalten will, muss die Kreditvergabe reanimieren!
In einem ersten Schritt müssen mehr oder minder ALLE juristischen Personen Zugriff auf FED-Mittel (Kredite) bekommen.
Zeitgleich müssten FED/Treasurie für alle REPO-Vereinbarungen im Interbankenhandel geradestehen (Versicherung/Garantien übernehmen!) und ausfallende Kreditlinien sofort ersetzen.
Sicherlich, das fördert den Moral Hazard, doch das muss zu diesem späten Zeitpunkt als Nebeneffekt toleriert werden
Wir sind eindeutig bereits zu tief im Schlamassel um uns von dort mit den Kräften des Marktes wieder zu befreien.
Der Markt sagt nämlich „Let’em die“ – und das wäre zu Ende gedacht auch das Ende unseres Gesellschaftssystems!
Der folgende Bericht von Bloomberg zeigt sehr genau, wie sich die Kredit-Implosion innerhalb der Banken-und Unternehmenswelt immer schneller ausbreitet.
Der Impuls für einen Stopp muss folglich von AUSSEN kommen- innerhalb der Blase navigiert nämlich alles auf den Nullpunkt zu.
Ein Kommentar von Martin Stephan, Chefredakteur "Wahrer Wohlstand".
Bloomberg:
Companies are being squeezed by banks when renewing credit lines. American Capital Ltd., an asset manager in Bethesda, Maryland, had its credit line cut from $1.57 billion to $1.41 billion as of Sept. 29, according to a statement. The interest rate on the credit will increase to 325 basis points over Libor, up from 90 basis points, the company said.
The crisis in the short-term credit markets deteriorated since the collapse of Lehman Brothers Holdings Inc. last month, making it tougher for banks to judge how much they would pay to borrow. The 16 members of the panel that sets the benchmark dollar rate were all submitting similar rates up until Lehman filed for protection from its creditors on Sept. 15. Yesterday, the gap between the highest rate, from Barclays Plc, and the lowest, from Rabobank Groep NV, was 95 basis points.
`Problems Snowballing'
``It feels like the financial-sector problems are snowballing, developing momentum that will be hard to stop,'' said Greg Gibbs, director of currency strategy at ABN Amro Holding NV in Sydney. ``The further deterioration in term bank-funding costs and spread widening even as policy makers in the U.S. are poised to pass a rescue bill is worrying.''
The Libor-OIS spread, the difference between the three-month dollar rate and the overnight indexed swap rate, climbed 16 basis points to 286 basis points today. It's the third consecutive day the spread has risen to an all-time high. The average was 8 basis points in the 12 months to July 31, 2007, before the credit squeeze began.
The difference between what banks and the U.S. Treasury pay to borrow money for three months, the so-called TED spread, was at 385 basis points today. The spread was 113 basis points a month ago.
