Kommentar von David Iusow-Klassen

Liebe Leser,

insgesamt vergeben von Reuters befragte Analysten lediglich 36 % eine „Kaufen-Bewertung“ ab, 60 % empfehlen die Aktie zu halten und 4 % würden den Wert verkaufen. Die Credit Suisse bewertet den Wert mit „Outperform“. Analysten der Bank sehen das oben genannte Produktionsrisiko dennoch als ein mögliches Risiko für schwächere Zahlen per Q3 2017 an. Die Berenberg Bank hat ihre Bewertung allerdings von „Verkaufen“ auf „Halten“ nach oben angepasst.

So sieht es beim Cash-Flow aus

Das aktuelle KGV liegt bei 8,36. Gegenüber der Historie (10 Jahre) von 17,12 ist die Aktie damit unterbewertet. Das erwartete 2017e KGV liegt derzeit bei 21,69. Das EV/EBITDA liegt bei 4,10 und damit unter dem Industriedurchschnitt von 10,18 und auch unter dem historischen EV/EBITDA von 7,3. Anhand der Bewertung mittels der Multiplikatoren scheint die Aktie damit einiges an Upside-Potential zu haben.

Ein Beitrag von David Iusow-Klassen.