Wir wollen alle Recht haben. Leider ist es nicht möglich, immer Recht zu haben. Deshalb ist das Risikomanagement im CFD-Handel von entscheidender Bedeutung für Händler. Welche Möglichkeiten es dazu gibt, zeigen wir in diesem Beitrag.
Frankfurter Wertpapierbörse / Foto: über dts Nachrichtenagentur
Was sind CFDs?
CFDs oder Differenzkontrakte sind Derivate mit Hebelwirkung, die eine kosteneffiziente Möglichkeit zum Handel auf den Finanzmärkten bieten, darunter Aktien, Devisen, Indizes, Rohstoffe und Kryptowährungen.
CFDs stellen einen Vertrag zwischen Käufern und Verkäufern zum Austausch der Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs eines Handels dar. CFD-Händler haben die Freiheit, über die zukünftige Richtung der Preisbewegungen eines Marktes zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert selbst zu besitzen.
Risiko-Toleranz
Die Bestimmung der persönlichen Risikotoleranz ist insbesondere für neue Händler von großer Bedeutung. Die Risikotoleranz stellt den Wert Ihres Kontos dar, den Sie bereit sind, bei jedem Handel zu riskieren.
1 % des gesamten Kontoguthabens gilt als konservatives Risiko, während 5 % ein ziemlich aggressives Risiko bedeutet.
Größe der Position
Um mit dem Handel von CFDs zu beginnen, ist ein Margin-Konto erforderlich. Die anfängliche Margin wird als Sicherheit zur Eröffnung und Aufrechterhaltung einer gehebelten Position verwendet. Mit anderen Worten: Sie platzieren eine Einlage im Voraus.
Die Positionsgröße kann als die Anzahl der Lots oder Kontrakte definiert werden, die für einen bestimmten Handel ausgewählt wurden.
Innerhalb des Forex-Marktes arbeiten Händler beispielsweise mit drei Haupt-Lotgrößen: Standard-, Mini- und Mikro-Lots. Ein Standard-Lot entspricht 100.000 Einheiten der Basiswährung. Ein Mini-Lot entspricht 10.000 Einheiten der Basiswährung und ein Mikro-Lot entspricht 1.000 Einheiten der Basiswährung.
Bei einer Long-Position auf einem Standard-Lot von EUR/USD zu 1,20000 $ stimmt der Händler effektiv zu, 100.000 Euro zu einem Wert von 120.000 USD für jedes Standard-Lot (1,20000 $ * 100.000 $) zu kaufen. Wenn sich der Kurs EUR/USD auf $1,21000 um 100 Pips erhöht, beinhaltet die Auflösung der Position den Rückverkauf von 100.000 Euro zu einem Wert von $1,21000, wodurch der Händler einen Gewinn von 1.000 USD erzielt.
Die meisten Händler haben nicht die Kapazität, mit solch großen Werten zu handeln. Hebel sind eine Strategie, die es Händlern ermöglicht, ihr Engagement mit minimalem Aufwand zu erhöhen. Bedenken Sie jedoch, dass die Hebelwirkung sowohl Gewinne als auch Verluste erhöhen kann.
Risiko versus Gewinn
Betrachten Sie das folgende Beispiel im CFD Trading. Ein Händler steigt bei $1,2550 in die Long-Position EUR/USD ein und positioniert das schützende Stop-Loss-Level 30 Pips tiefer bei $1,2520. Darüber hinaus legt der Händler ein Take-Profit-Level bei 1,2610 fest - das sind 60 Pips über dem Einstiegswert.
Das Risiko/Ertrags-Verhältnis misst die Differenz zwischen dem Risiko und dem angestrebten Betrag. Im obigen Beispiel beträgt das Risiko/Ertrags-Verhältnis 1:2 (30 Pips Risiko und 60 Pips Ertrag).
Das Risiko/Ertrags-Verhältnis ist ein wichtiger Aspekt einer Risikomanagement-Strategie und sollte vor der Ausführung von Abschlüssen berücksichtigt werden.
Ein Handelssystem (oder eine Handelsstrategie), das ein Gewinn/Verlust-Verhältnis von 40 % aufweist, kann immer noch Erträge generieren, wenn das Risiko/Ergebnis mindestens ein Verhältnis von 1:2 erreicht. Bei einem Risiko/Gewinn-Verhältnis von 1:3 befinden Sie sich in einer besonders günstigen Position mit der Fähigkeit, Erträge zu erzielen, selbst wenn das Handelssystem nur in 30 % der Fälle gewinnt.
Risiko-Ereignisse
Ein häufiger Fehler, den viele neuere Marktteilnehmer machen, besteht darin, die Bedeutung des Wirtschaftskalenders zu übersehen. CFD-Märkte neigen dazu, mitunter sehr volatil auf Pressemitteilungen zu reagieren.
Umsichtige Händler sind sich der Risiken bewusst, die mit dem Handel um die Berichtssaison herum verbunden sind. Sie wissen, dass die Ausführung von Handelsgeschäften vor einer Veröffentlichung Positionen zu ungünstigen Preisen platzieren kann. Sie wissen auch, dass sie aktive Positionen gegen ungünstige Bewegungen während der Berichtssaison verteidigen können. Dies kann durch Hedging-Strategien, die Verringerung des Risikos bis zum Erreichen der Gewinnschwelle oder die vollständige Liquidation der Position erreicht werden.
