Auf vielfachen Wunsch hier die deutsche Übersetzung von Gold Manipulation: “They are about to hit the wall”. Fußnoten und Links bitte dem Originalartikel entnehmen.
Herr Murphy, GATA hat seinen 10. Geburtstag dieses Jahr. Was sind diewichtigsten Entdeckungen dieser zehnjährigen Reise?
GATA schloss sich im Januar 1999zusammen, um die Manipulation des Goldpreises, die seit über einem Jahrzehntdurch ein „Gold Kartell“ aus US-Regierung und verschiedenen Edelmetall-Bankenwie Goldman Sachs und JP Morgan Chase betrieben wird, offenzulegen. Am Anfangdachte GATA, es wären nur die Edelmetall-Banken. Aber mit der Zeit erkanntenwir, dass die US-Regierung hinter den Preisabsprachen steckt.
Lassen Sie uns zurückkehren in das Jahr 1998. Im September 1998 habenSie die Internetseite LeMetropoleCafe.com ins Leben gerufen, um sich derBeobachtung des Goldmarktes zu widmen. Ein paar Tage später stürzte der riesigeHedge-Fonds Long Term Capital Management (LTCM) ab. Können Sie uns etwas überdieses Ereignis erzählen und wie es im Januar 1999 zur Gründung von GATAgeführt hat?
Bevor ich meine Internetseite www.LeMetropoleCafe.comstartete, wurde mir aus verlässlichen Quellen berichtet, dass LTCM 400 TonnenGold durch einen „Gold-Carry“-Handel fehlten. Als sie dann zusammenbrachen, erwarteteich, dass der Goldpreis (damals unter $300) explodieren würde. Jedes Mal, wenn derKurs über $300 ging, verkauften Edelmetall-Banken wie Goldman Sachs, Morgan,Deutsche Bank und Chase Bank gemeinsam, um die Aufwärtsbewegung zu stoppen. Dawusste ich, dass etwas faul war. Wohin ich auch blickte, überall erhielt ichmehr Hinweise darauf, dass der Goldmarkt künstlich gesteuert war. Als früherer Futures-Tradermit Positionsobergrenze, wusste ich, wie die Märkte funktionierten, und esmachte keinen Sinn, wie Gold gehandelt wurde.
Noch eine Frage bezüglich LTCM. Um die Krise zu managen, gab es dieOrganisation “Counterparty RiskManagement Policy Group” (CRMPG). Was war der Zweck dieser Organisation und wastat sie 2002 als JP Morgan Chase in Schwierigkeiten war?
Darf ich aus einem von mir im September 2006 geschriebenen Artikelzitieren?
Natürlich.
Es beantwortet nicht nur Ihre Frage, sondern, so denke ich, enthüllt auchdas Wesen der Bestie, die Jahre später so viele Probleme verursacht hat. Damalshabe ich viele Recherchen angestellt, um den Zusammenhang zwischen der FederalReserve Bank, der Regierung und den an der New Yorker Börse verzeichnetenBanken herauszufinden. Bei meinen Nachforschungen traf ich immer wieder auf diePhrase „subjektives Risiko“ – wie in „wir wollen ein subjektives Risikovermeiden“. Ich versuchte ohne Erfolg eine Definition davon zu finden, was siezwischen den Zeilen, die ich las, definierten.
Dann fing ich an, das Buch „Eine unsichere Welt“ von Robert Rubin zulesen. Ich dachte, da er während der Clinton-Regierung Finanzminister war,könnte ich so den Geist von jemanden erfassen, der Teil des jener Gruppe war,die wir das Plunge Protection Team (PPT) nennen. In seinem Buch beschreibt er seinen Dienst im Weissen Haus. Das Buchbeginnt mit dem mexikanischen Sanierungsplan und beschreibt diese und diefolgenden Rettungsaktionen aus der Sicht von Herr Rubin. Nach den ersten paarSeiten benutzt und definiert er die Floskel „subjektives Risiko“.
SUBJEKTIVES RISIKO – EinProblem bei dem der Investor, nachdem er durch bestimmte Eingriffe unabhängigvon den Folgen eines Gefahrenmoments ist, wahrscheinlich das nächste Mal ähnlichen Risiken zu wenig Beachtung schenktoder damit rechnet, dass es im Notfall zu öffentlichen Eingriffen kommen wird.
Wir Händler kennen diesestaatlichen Interventionen eher als „Greenspan Put“.
„Private KontrahentenÜberwachung“ war eine andere Phrase, die ich mehrmals las. Das sindhauptsächlich die an der NYSE verzeichneten großen Banken, ein paar klugverstrickte Hedge-Fonds und diese “CounterpartyRisk Management Policy Group” (CRMPG). Der einzige finanzielle Teilhaber, derkeine Bank oder ein Hedge-Fonds ist, heißt General Motors Asset Management. Ichdenke bei $300 Mrd. an ausstehenden Papieren wollen sie GM unbedingt am Tischhaben.
Wir wissen auch, dass wir eine Reihe von Sanierungsplänen Mitte bis Endeder Neunziger Jahre hatten, die mit dem mexikanischen Rettungsplan anfingen.Robert Rubin von Goldman Sachs wurde am Abend des 10. Januars 1995 alsFinanzminister vereidigt. Am selben Abend wurde ein Notfalltreffen abgehalten,um Pläne zu vollenden, damit man bei Mexiko nicht mehr mitmachen muss.
Ich denke, dass konnte nicht gemacht werden, bis der zugeneigte Rubin imAmt war. Die Regierung wartete mit dem Fortschreiten, bis Rubin bestätigt undeingeschworen wurde. Greenspan´s Rede vom „unvernünftigen Überschwang“, derSanierungsplan für LTCM, die Wirtschaftskrise in Asien und dasJahr-2000-Problem folgten. Das alles hatte seinen Anteil an dem, was wir alssubjektives Risiko kennen. 1999 wurde die „Counterparty Risk Management PolicyGroup“ (CRMPG) gegründet, um dieProbleme bei LTCM anzusprechen und um ein Regelwerk zu entwickeln, dass dieFinanzwelt vor Bedrohungen für die Finanzmärkte wie dem Zwischenfall mit LTCM schützensollte.
Jetzt schnell weiter in das Jahr 2002. Im Mai 2002 sieht es so aus, alsob die „United States Securities and Exchange Commission“ (SEC) Angst hätte,dass eine größere Bank – eine von zweien, die die Regierungsfinanzen verrechnen– auf Grund von Problemen mit Derivaten insolvent wird. Die möglicheProblembank heißt JP Morgan. Gegen Ende des Jahres empfiehlt CRMPG – nur fürden Fall – die Gründung einer neuen Bank. Die neue Bank wäre ein abgestimmtesProjekt der Mitglieder der CRMPG. Die US-Notenbank und SEC stimmen zu.
2002 kommt es außerdem zu einem großen Anstieg bei der Benutzung vonProgram Trades. Die größten Teilnehmer sind Mitglieder der CRMPG. Die Banken ohnegroße firmeneigene Handelseinheiten, wie Citigroup, beginnen damit. Citigroupwird dahingehend zitiert, so etwas wie „wegen frischen Neuerungen sehen wirweniger Gefahrenpotenzial beim Handeln“ gesagt zu haben.
Denken Sie an die Probleme von JP Morgan. Plötzlich waren sieverschwunden. Ein geheimer Rettungsplan ist implementiert. Ungefähr ein Jahrspäter berichtete das Wall Street Journal von Bedenken, dass JP Morgan vielGeld im risikoreichen Zweig des Handelns mit eigenem Kapital macht. Sie sagten:„Profit wurde zunehmend kürzlich durch eine kleine und unverdächtige Gruppe vonHändlern erzielt, die große Wetten mit Firmengeldern abschlossen. Anscheinendhat ein achtköpfiges Team aus New York mehr als $100 Millionen Handelsprofiterwirtschaftet und die Bank sagt, es läge an verbesserten Marktbedingungen undnicht an einem größeren Risiko.“ 2002 machte der Programmhandel 25% allergehandelten Anteile an der New Yorker Börse aus. 2006 sind es fast 60%.
Wenn Sie sich die Mitglieder der CRMPG ansehen, werden sie einigeausländische Banken finden. Wir blicken also nicht auf eine Gruppe, die einzigund allein auf den US-Märkten handelt. Jeder Markt der Vorteile bringen könnte,ist von der CRMPG kontrolliert.
Greenspan stimmte Bedenken wegen des Anstiegs von Derivatengeschäften2004 zu. Alle Märkte waren in den vorangegangenen Jahren stark gewachsen. BeimOTC-Handel war der theoretisch ausstehende Wert von aktiengebundenen Derivaten$4.5 Billionen im Juni 2004, nachdem er sich in den vergangenen fünf Jahrenverdreifacht hat (Quelle: BIS). Der gelistete Optionsmarkt hatte auch einstarkes Wachstum gezeigt. Zum Beispiel 2004 war der Wert der gesamtenspekulativen Zinsen auf Anteilskapitaloptionen $3 Billionen – das Doppelte desBetrages von 1999. Andersrum: $200 Milliarden pro Tag 2004 war das Dreifachevon 1999 (Quelle: BIS). Die Angaben für den Einzelhandelsmarkt sind wenigerinhaltsreich. Die geschätzte Emission in Europa betrug $100 Milliarden im Jahr2004. Rund die Hälfte der Emissionen war in Italien, Spanien und Großbritannien(die anderen größeren europäischen Märkte sind Frankreich, Deutschland und dieSchweiz). Somit hat sich die Größe des Marktes von 2000 auf 2004 verdoppelt.
Dennoch funktionieren freie Märkte nicht so. Ihre geheimen Absprachen aufhöchster Ebene, um die finanzielle Stabilität der größten finanziellenEinrichtungen zu gewährleisten, können im Widerspruch zu den Investitionen undLangzeitzielen von kleineren Institutionen stehen. Als LTCM misslang, war esden meisten egal, wenn man nicht gerade Teilhaber einer Bank war, die für dieSanierung herhalten musste. Der Rettungsplan wurde einfach durchgeführt, umihre eigene Haut zu retten und die Investoren haben mitgespielt.
Kurz gesagt: „subjektives Risiko“ hat zu einem moralischen Verfall aufhöchster Ebene unserer Finanzinstitutegesorgt.
Eine andere Organisation dienicht im Blickpunkt der Öffentlichkeit steht ist der “Exchange StabilizationFund” (ESF), der vom Kongress genehmigt wurde. Was ist das Ziel dieserspeziellen Gruppe?
Nun, hier ist es in ihren eigenen Worten:
Der “Exchange Stabilization Fund” (ESF) besteht aus drei Kapitalarten:U.S. Dollar, Fremdwährungen und Sonderziehungsrechten. Der ESF kann benutztwerden, um Fremdwährungen zu kaufen oder zu verkaufen, U.S.-Devisen undSonderziehungsrechte zu halten, und um andere Regierungen zu finanzieren. AlleTransaktionen bedürfen der Genehmigung durch den Finanzminister.
Der Finanzminister ist verantwortlich für die Formulierung undDurchführung von internationalen U.S. Geld- und Finanzgesetzen, unter anderemauch die Regelung des Eingreifens in das Börsengeschehen. Der EFS hilft demFinanzminister diesen Verantwortlichkeiten nachzukommen. Der Finanzminister hatviele im Gesetz verankerte Befugnisse bei der Benutzung der Ressourcen desESF.
Die rechtliche Grundlage für den ESF bildet der Gold Reserve Act von1934. Wie in den späten siebziger Jahren ergänzt wurde, stellt das Gesetzteilweise sicher, dass „das Finanzministerium einen Stabilisierungsfonds hat…Ausgestattetmit den Verbindlichkeiten der Regierung im Internationalen Währungsfondsgegenüber rechtmäßigem Handel und einem rechtmäßiges System von Wechselkursen,darf der Finanzminister, mit der Erlaubnis des Präsidenten, mit Gold, Devisen und anderen Guthabenund Sicherheitsinstrumenten handeln.“
GATA nennt die Kraft hinterdem preisdrückendem Schema des Goldmarktes „Gold Kartell“. Wer sind diewichtigsten Akteure in diesem Kartell und wie leiten sie ihre Operationen, ohnedas es die breite Öffentlichkeit merkt?
Ich denke, ich habe das schon beantwortet. Trotzdem, was GATA angeht,sind wir es gewohnt, gemieden zu werden, egal wie recht wir nun schon seit einemJahrzehnt haben, insofern Gold seit NEUN Jahren hintereinander gestiegen ist.Es begann alles vor zehn Jahren, als ich bei CNBC von Ron Insana interviewt wurde.Als sie hörten, was GATA zu sagen hat, war nicht nur CNBC gegen uns, sondernauch fast die gesamte U.S. Finanzpresse. Wir wurden in den Zeitungen nur sehrselten erwähnt, egal wie sehr wir den Kontakt gesucht haben und ihnenKnüller-Geschichten übermittelten. Es ist so, als ob da draußen ein schwarzesLoch existierte, wenn es darum geht, was GATA zu sagen hat.
Unter dem Strich muss gesagt werden, dass es in den USA keine freieFinanzpresse gibt. Diesbezüglich sind sie Heuchler und haben viel zu demfinanziellen Chaos unserer Tage beigetragen, indem sie nicht über die größteMarktgeschichte der letzten Jahre berichtet haben – das Drücken des Goldpreisesnach unten. Die Reichen und Mächtigen mögen es nicht, herausgefordert zu werden,und die U.S. Finanzpresse ist zu ängstlich, um sie anzugreifen.
Eine Person, die sie „mögen“,ist der ehemalige U.S. Finanzminister Robert Rubin. Sie sagten in derVergangenheit, dass das ganze manipulierte Spiel von ihm entwickelt wurde, alser vor einem Jahrzehnt in London für Goldman Sachs arbeitete. Was war diegrundlegend neue Idee, die Rubin entwickelt hat, und wie kommt es, dass Sie dieso genau kennen?
Bevor er CEO für Goldman Sachs und dann U.S. Finanzminister wurde,arbeitete er in London für Goldman Sachs. Eine seiner Aufgaben war es, denÜberblick über die Goldgeschäfte zu behalten. Wir wissen das, da der CEO des GATA-UnterstützersKirkland Lake Gold, Brian Hinchcliffe, damals in London für Goldman Sachsgearbeitet hat und zwar direkt bei Robert Rubin.
Das ist viele Jahre her und die Zinsen waren hoch, bei 8%-12%. Rubinveranlasste Goldman Sachs, sich Gold von den Zentralbanken zu leihen und es aufden physischen Märkten zu verkaufen. Von den Erträgen finanzierten sie ihregrundlegenden Operationen. Das konnten sie bei einem Zinssatz von 1%durchführen. Das war wie kostenloses Geld, solange der Goldpreis nicht für einebestimmte Zeit über ein bestimmtes Niveau stieg.
Schon bald haben andere Finanzinstitutionen gemerkt, was Goldman Sachstat, und machten es ihnen nach. Rubin als Goldman Sachs CEO machte munterweiter und übertrug dieses Schema letztlich auf den Posten des Finanzministers.Den Goldpreis unten zu halten wurde zum Dreh- und Angelpunkt seiner „StrongDollar Policy“.
In den späten Achtzigernverbrachte ein anderer zukünftiger US-Finanzminister, Lawrence Summers, seineZeit als Professor in Harvard ebenfalls mit der Untersuchung des Zusammenhangszwischen Goldpreis und Zins, oder?
Reg Howe von GATA stieß auf diesen Hinweis in dem Aufsatz „Gibson´sParadox and The Gold Standard“, der in Zusammenarbeit mit Lawrence Summers 1988entstand. Summers, damals noch Professor in Harvard ,war der Nachfolger desFinanzministers Rubin. Der Kernpunkt der Analyse durch Summers: „der Goldpreissollte sich indirekt proportional zu den realen Zinsen bewegen.“ Kontrolliereden Goldpreis und es wird dir helfen, die Zinsen zu beeinflussen! Wie schade,dass man jetzt Summers, den Mann, der sehr verantwortlich für den Albtraum aufdem amerikanischen Markt ist, als wichtigsten Wirtschaftsberater von Obamasehen kann.
Warum versucht man überhauptdie Zinsen niedrig zu halten? Sind nicht die langfristigen Risiken größer alsdie kurzfristigen Vorteile? Und sehen Sie eine direkte Verbindung zwischen denkünstlich unten gehaltenen Zinsen und der jetzigen Wirtschaftskrise im Bezugauf Derivatgeschäfte und den Immobilienmarkt?
Die Gründe für „die Intrige“ sind: den Dollar zu unterstützen, U.S.Zinsen niedriger zu halten, als sie eigentlich sein sollten, und das starkbeobachtete Barometer für die Lage an den U.S. Finanzmärkten, den Goldpreis,abzuschwächen. Was wird denn im Allgemeinen immer gesagt, wenn der Goldpreissteigt? Zu hohe Inflationsrate, ein sinkender Dollar oder irgendeineKrise…alles eher unpassend für die Wall Street und die amtierende Regierung.Deswegen ist „Shoot the Messenger“ schon seit Jahren erklärtes Ziel des „GoldKartells“.
Die künstliche Unterdrückung des Goldpreises hat geradewegs zu derheutigen Finanz- und Wirtschaftskrise geführt. Wegen dem, was GATA wusste,haben wir eine Werbung am 31. Januar 2008 im Wall Street Journal geschalten.Die Annonce mit der Überschrift „Hat jemand unser Gold gesehen“ hat GATA$264.400 gekostet.
Der DOW war damals etwas unter 12.500 und nur sehr wenige im Finanzsektorwaren auf die kommende Krise in den U.S.A. vorbereitet.
GATA war es. Ich werde Ihnen etwas aus eben dieser Werbung vorlesen –einer Werbung, von der ich glaube, dass sie in den nächsten Jahren zu einemKlassiker wird...nachdem nämlich derGoldpreis explodiert sein wird.
Es beginnt folgendermaßen:
„Die Gold Reserven der Vereinigten Staaten von Amerika wurden seit einem halben Jahrhundert nicht mehr komplett und unabhängig gezählt. Jetzt gibt es den Beweis, dass diese Goldreserven und die anderer westlicher Staaten dafür genutzt werden, um heimlich internationale Währungen, Rohstoffe, Aktienkapital und den Markt für festverzinsliche Wertpapiere zu beeinflussen.“
Jeder, der die Kursanstiege des DOW – ausgelöst durch das „Ave Maria“ desPlunge Protection Teams - in den letzten 30 bis 60 Minuten vor Handelsschluss beobachtet,weiß, wie das geht. Wenn der Markt in echten Schwierigkeiten steckt, wird dasPPT (The Working Group on Financial Markets) diese bis in den späten Tag hinein stützen und oft Gerüchte verbreiten,die dann am nächsten Morgen auf mysteriöse Weise verschwinden. Und nur mal sonebenbei, wie viele von Ihnen haben schon mal etwas von der Counterparty RiskManagement Group gehört? Suchen Sie es bei Google und Sie werden auf eineweitere von Goldman Sachs gefälschte Seite stoßen. Auf ihr steht, wie die’Insider’ handeln.
Im weiteren Verlauf der Werbung steht dann:
„Das Ziel dieser Manipulation ist, das Missmanagement des US-Dollars zu überdecken, um den Dollar als globale Leitwährung aufrechtzuerhalten. Der Goldpreis wird unten gehalten, um das Barometer des internationalen Finanzsystems außer Kraft zu setzen und so die Märkte leichter beeinflussen zu können. Diese Manipulation war ein unmittelbarer Grund für den Exzess an den Märkten, der nun die ganze Welt bedroht.“
Und weiter:
„Der heimliche Betrug an den Handelsplätzen durch die Regierung führt die Welt in einen Abgrund.“
Genau das passierte letztes Jahr!
Wäre Gold ein frei gehandeltes Gut, wäre der Preis signifikant höher alser jetzt ist. Wenn sich der Goldpreis in Einklang mit der U.S. Inflationentwickelt hätte, wäre der Preis nach den meisten Analysen jetzt bei über $2000pro Unze. Wären vor Jahren auch die Zinsen um einiges höher gewesen, hättenviele Exzesse gezügelt werden können, die uns nahe an eine zweite großeDepression geführt haben.
Wie schlagen Banken wieGoldman Sachs, JP Morgan Chase und die Deutsche Bank AG Profit aus den Aktionenam Goldmarkt? Warum nehmen sie an alledem teil?
Von der Zentralbank geliehenes Gold ist eigentlich kostenloses Geld. Daswar wichtig, als vor Jahren die Zinsenhoch waren. Als Agenten der USA, die in der Lage sind, Langzeitspekulationenkurzfristig anzugreifen, wird ihnen mit realem, auf den Markt geworfenem Goldgeholfen. Wieder und wieder werden komplizierte Langzeitspekulationen ins Ausgeschickt und das „Gold-Kartell“ deckt das Ganze. $20 hier, $100 da. Über die Jahre hinwegsummiert sich das.
Dazu kommt noch, dass Gold ein relativ kleiner Markt im Vergleich zu dengrößeren Finanzmärkten ist. Insiderinformationen sind von unschätzbarem Wertfür ihr zukünftiges Vorgehen. Nicht umsonst ist Goldman Sachs auch als „RegierungSachs“ bekannt. Die Zahl der Goldman Sachs Mitarbeiter, die in dasFinanzministerium gehen, ist schwindelerregend hoch. Und fast jeder weiß, dassJP Morgan die Bank der Fed ist.
Können Sie detailiertbeschreiben, wie die Leih- und Tauschaktionen implementiert werden, um denGoldpreis zu drücken? Wie viele Akteure braucht es um diese Aufgaben täglich zubewältigen? Und wie werden diese Aufgaben integriert zwischen dem, was bei der COMEXund dem London PM Fix passiert?
Nein, ich weiß nicht genau, wer wann welche Aufgabe zugeteilt bekommt,aber das ist auch nicht notwendig. Wir haben den Goldpreis für mehr als einJahrzehnt beobachtet und es ist klar, was passiert. Neulich, vor einerVersteigerung durch das U.S. Finanzministerium, wurde Gold GENAU so gehandelt,wie an den drei Tagen der Versteigerung. Der Goldpreis sank und ging auf denCOMEX Eröffnungskurs, nachdem er in Übersee höher lag.
Drei weitere merkwürdige Handelsmuster sind:
Plan A: den Markt unter Druck setzen, sobald die Händler des „GoldKartells“ mit der Arbeit beginnen, was normalerweise 3 Uhr morgens New YorkerZeit ist.
Plan B: den Markt unter Druck setzen, sobald der PM Fix in Londonschließt oder die Preisermittlung am realen Markt vorüber ist.
Plan C: den Preis im wenig gehandelten Zugangsmarkt zu drücken, deröffnet, nachdem die COMEX schließt.
Noch ein Punkt: Ich denke es gibt nur ein paar wenige Leute in solchenOrganisationen, die teilhaben an den Manipulationen und die wirklich wissen,was passiert.
Ein wichtiger Akteur derVergangenheit, der frühere Vorsitzende der Fed, Alan Greenspan, sagte im Juli1998 vor dem U.S. Banken Komitee:
„Die Zentralbanken sind bereit mehr Gold zu vermieten, wenn der Goldpreisanziehen sollte.“
Denken Sie, dass dieZentralbanken genau das getan haben?
Sicherlich haben Sie das. Das ist einfach. Auch wenn einige von ihnenkalte Füße bekommen. Die Bankiers der Zentralbanken sind brave Schafe. Siewollen nicht gesehen werden, wenn sie alles Gold, das sie noch haben, in dieserprekären Wirtschaftslage verschleudern. Das ist auch der Grund, warum dieeuropäischen Zentralbanken letzten Monat Zilch verkauft haben…obwohl siehunderte Tonnen verkaufen könnten und trotzdem noch in Einklang mit den vorzehn Jahren abgeschlossenen Washington Agreements wären.
Welche Rolle spielte zu dieserZeit die deutsche Bundesbank? Zum Beispiel gibt es immer wieder Gerüchte überdie Goldreserven Deutschlands. Max Keiser hat erst unlängst eine Dokumentation mitdem Titel „Brown's Bottom“ herausgebracht, in der er sagt, dass die gesamten GoldreservenDeutschlands in den Vereinigten Staaten gelagert werden:
„Das faszinierendste, das ich gehört habe, ist, dass alles Gold ausDeutschland in New York ist.“
Er sagt weiterhin, dass erdiese Informationen von Offiziellen der Bundesbank im März 2008 erhalten hat.Was weiß GATA über den Ort, an dem Deutschlands Gold eingelagert ist?
Es scheint, als ob es Unruhe hinter den Kulissen von Deutschland über dieLagerung des Goldes gibt…auf der einen Seite die, die eine Bewegung derdeutschen Golds total ablehnen und auf der anderen Seite die Befürworter.Jemand in Deutschland wollte dieses Thema vor zehn Jahren in den Blickpunkt derÖffentlichkeit setzen, als plötzlich, aus dem Nichts, nacheinander Artikel inder Frankfurter Allgemeinen Zeitung erschienen, wie zum Beispiel der vom 25.August 2000. Ihre Leser können den Artikel auf der Webseite von GATA unter www.gata.org/node/4226 finden.
Es gibt auch in unserem Lager verschiedene Ansichten darüber, wo die 3400Tonnen Gold der Deutschen sind. Der Schatzmeister von GATA, Chris Powell, hatunlängst ein Schreiben veröffentlicht, indem unter anderem folgendes stand:
Deutschlands Gold ist unter U.S.Aufsicht – Bundesbank bestätigt
Der international tätige Journalist Max Keiser hat gerade seineneunminütige Dokumentation über die Goldverkäufe der britischen Regierungveröffentlicht, die 1999 begannen und jetzt „Brown´s Bottom“ lächerlich gemachtwerden, nachdem der damalige Schatzkanzler und jetzige Premierminister GordonBrown, der für die Verkäufe verantwortlich war, sich noch immer schamlosdarüber zeigt, dass die Verkäufe den Tiefpunkt des Goldmarktes markieren.Keisers Dokumentation ist zu einem großen Teil auf einem Interview mit demOppositionsmitglied Phillip Hammond (Conservative Party) aufgebaut, dem Schatten-Finanzministerder Opposition. Er sagt, dass die britischen Goldverkäufe aussehen, als ob sieschematisch den Goldpreis nach unten drücken sollten, anstatt den Gewinn fürGroßbritannien zu maximieren. Hammond fragt sich auch, ob es ein anderes Zielbei den Goldverkäufen gab, als den besten Preis zu erzielen.
Aber Keisers Dokumentation könnte sich als sensationell herausstellen, dasie eine Bestätigung von der deutschen Zentralbank, der Bundesbank, enthält, dass Deutschlands Gold unter U.S.-Aufsichtgelagert wird. Dieses Detail hat die Bundesbank sonst immer auf Anfrageverneint und dieses Detail ist wohl auch Grund für die Aufregung inDeutschland. Es stellt nämlich die Frage, ob das deutsche Gold überhaupt nochexistiert oder ob es von den Vereinigten Staaten im Rahmen derGoldpreisdrückung benutzt wurde oder mit den dortigen Goldreserven andererLänder vermischt und verschwunden ist.
Während die Reportage von Keiser nicht den Sprecher von Seiten der Bundesbanknennt, wird sehr wohl Ort und Zeit benannt: 17. März 2008 in derHauptverwaltung der Bundesbank. Die Dokumentation zeigt Keiser beim Interviewdort.
Nach dem Interview sagt Keiser: „Das faszinierendste, das ich gehört habe,ist, dass das deutsche Gold in New York ist.“ In der Tat.
Wie lange ist dieses heimlicheSpiel, von dem Sie erzählen, laut GATA schon im Gang? Und hat es sich geändert,seit dem Barack Obama Präsident ist? Oder ist es eher Zufall, dass LawrenceSummer sein wichtigster Wirtschaftsberater ist?
Höchstwahrscheinlich hat das Gold Kartell den Goldpreis beeinflusst, seitdem Robert Rubin Finanzminister unter der Clinton-Regierung wurde. Jetzt, seitdem Summers der Mann hinter den Kulissen ist, hat sich nichts geändert.Schlechter noch: der jetzige Finanzminister ist Timothy Geithner, der dieNew Yorker Fed anführt– der Zentrale schlechthin für die Goldpreismanipulationen.
Wenn all das wahr ist, hättendie Zentralbanken nicht wie berichtet 30.000 Tonnen Gold in ihren Tresoren. Wieschauen GATA’s Schätzungen der „wirklichen Zahlen“ aus, und auf welcher Basis kommtdieser Wert zustande? Können Sieauch ihre Bedenken bezüglich der Auslagerungsregeln des InternationalenWährungsfonds erklären?
Vor Jahren kamen die GATA-BeraterFrank Veneroso, James Turk, und RegHowe mit unterschiedlichen Methoden alle zu dem gleichen Schluss: das dieZentralbanken viel weniger Gold in ihren Tresoren haben als sie angaben. Auchwenn manche Zentralbanken mehr Gold eingelagert haben sollten, seitdem GoldproduzentHedgers ihre Shortpositionen deckte (2700 Tonnen), haben die Zentralbankenweniger als die Hälfte von den 30.000 Tonnen, die sie angeben.
Die gute Nachricht ist, dass dem „Gold-Kartell“ das Gold derZentralbanken ausgeht und sie daher nicht mehr mit dem Bedarf schritthaltenkönnen. Bald werden wir eine Explosion des Preises erleben. Warum…?
*Die europäischen Banken haben sich als Verkäufer zurückgezogen. Siehaben in den vergangenen Wochen fast nichts verkauft.
*Die Russen haben sich unlängst als Käufer entpuppt.
*Die Chinesen kaufen im Stillen…und wahrscheinlich häufen sie Goldmit einer Rate von 300 Tonnen pro Jahr für die nächsten Jahre an.
*Das Defizit zwischen Angebot und Nachfrage liegt bei 1.000 Tonnen. Das „Gold-Kartell“braucht das Gold anderer Zentralbanken, um das Defizit auszugleichen, aberderen Reserven gehen gen null.
Die letzte Zählung der U.S.-Goldreservenfand in den Jahren der Eisenhower Regierung 1955 statt. Was hat GATA getan, umherauszufinden, was vom Goldbarrenlager noch übrig ist, und was sind dieErgebnisse?
Wir haben diese Tatsache viele Male publik gemacht. Zusätzlich haben wirzwei Anfragen auf Basis des „Freedom of Information Acts“ über die Aktivitäten von Fed undFinanzministerium im Goldmarkt gestellt. Sie weigerten sich, uns genauesMaterial zu geben, also reichen wir eine Beschwerde ein. Die Fed hält 137Seiten vor uns zurück und wir wollen wissen, was darin steht. Vielleicht müssenwir bis zum Bundesgerichtshof gehen, um die Wahrheit herauszufinden.
Ich würde mit ihnen auch gernüber zwei unabhängige Berichte reden, welche die Ansicht von GATA, dass derGoldpreis künstlich niedrig gehalten wird, zu bestätigen scheinen. Der erstewurde im August 2004 durch die in Torronto ansässige Firma “Sprott AssetManagement” veröffentlicht. Was wurde in dem Werk mit der Überschrift „Not Free, Not Fair: TheLong-Term Manipulation of the Gold Price“ gesagt?
Ihr Bericht war umfassend und unterstützt das, was GATA sagt. Eric Sprottist einer von GATA´s treusten Unterstützern und kam zu unserer „Gold Rush 21“-Konferenzin der Stadt Dawson am Yukon im August 2005. Sprott´s Stratege John Embry (derbei „Gold Rush 21“ vortrug) ist einer der meist gefragten Männer in derkanadischen Goldindustrie und war unabdingbar bei den Recherchen zu demBericht.
Der andere Bericht, der nichtvon GATA kommt, heißt „The Role of Gold in the Unified Gulf CooperationCouncil Currency“, geschrieben von Eckard Wörtz für das GolfForschungszentrum. Können Sie uns über die Schlüsse dieses Reports aufklären?
GATA hat im März 2005 folgendes veröffentlicht:
DALLAS – (Buisness Wire) – 3. März 2005 – Eine vom ForschungszentrumDubai veröffentlichte Studie hat die Ergebnisse von GATA bestätigt: Diewestlichen Zentral- und Privatbanken haben den Goldmarkt manipuliert, besitzenaber viel weniger Gold, als sie sagen und sind deswegen anfällig für einesteigende Nachfrage nach Gold. Die Studie empfiehlt den ölfördernden Ländernaus dem Nahen Osten ihr stets fallendes Dollarkapital in Gold anzulegen.
Die Studie "The Role of Gold in the Unified Gulf Cooperation CouncilCurrency" wurde von Eckard Wörtz, dem Vizepräsidenten von CFC Securitiesin Dubai, für das Gulf Research Center geschrieben. Sie zitiert GATA-Berater,darunter auch Frank Veneroso, und sagt voraus, dass das kontinuierliche Niedrighaltendes Goldpreises auf Dauer schief gehen wird – genauso wie im Jahr 1960, als mitähnlichen Mitteln, dem London Gold Pool, versucht wurde, den Preis desEdelmetalls zu drücken. Damals missglückte das Unternehmen, da zu vielwestliches Gold abgekauft wurde. Die Studie sagt weiter: wenn das künstliche Niedrighaltendes Goldpreises schief geht, wird es sehr schwer und teuer werden, Goldreservenaufzubauen. Das trifft insbesondere auf Zentralbanken mit kleinen Goldreservenzu, wie denen im „Gulf Cooperation Council“.
Die Studie schlussfolgert: „Der Papier-Dollarals Standard ist dead man walking. Seine Schulden, angesammelt über dievergangenen Jahrzehnte, sind zu hoch um sie effektiv abzahlen zu können. Siewerden entweder nie zurückgezahlt werden oder aber durch die Inflation sogeschrumpft, dass eine Rückzahlung nicht „schmerzt“. Deswegen sind die angehäuftenUnausgeglichenheiten im Finanzmarkt und die dazugehörende Schwäche vonweltweitem Wachstum, die auf den anhaltenden diffizilen Ausgaben der U.S.A.beruhen, Anzeichen für den Beginn einer Serie ernsthafter Währungskrisen in denkommenden Jahren.
Die Akzeptanz des U.S. Dollars als Währungsreserve ist das Einzige, dasan die ehemalige wirtschaftliche Stärke der Vereinigten Staaten erinnert. Dieswiederum ist nur deswegen gesichert, weil seit den frühen 1970er Jahren Rohölmit U.S.-Dollars gehandelt wird. Wenn das vor dem Hintergrund des Berichts vonEckard Wörtz betrachtet wird, ist doch selbst die Machtstellung des Dollarsbeim Öl gefährdet, oder?
Alles, was ich sagen kann ist,dass es in letzter Zeit viele Anstrengungen und Gespräche, von Frankreich bisBrasilien, gab, um die Macht des U.S. Dollars als Währungsreserve abzubauen.Wenn der Dollar in den kommenden Jahren, wie ich es vermute, abstürzt, wird dieVerbindung zum Öl sicherlich in Gefahr sein.
Können Sie auch etwas über die Goldpolitik der letzten Jahre von Chinasagen? Fing China nicht an, reales Gold zu horten, da der Dollar an Wertverliert? Benutzen die Chinesen den niedrigen Goldpreis zu ihrem Vorteil,während der Westen zunehmend verletzbar wird?
Während der letzten 18 Monate warich Teil dreier Konferenzen mit der Chinese Investment Cooperation, einer ihrerunabhängigen Wohlstandsfonds. Sie wollten wissen, was GATA über den Goldmarkt wussteund unsere begründete Preisprognose. Wir wissen immer noch nicht, was siemachen, und warum.
Dieses Jahr sagte China, dass sieim Stillen ihre Goldreserven um 454 Tonnen erhöht haben. Im Jahr 2005berichtete ein GATA-Unterstützer, dass China heimlich 510 Tonnen Gold gekauft habe.Wir waren an den wirklichen Tatsachen ziemlich nahe dran, bevor sie sichtbarwurden.
Ich habe folgendes in einemKommentar letzten April vermerkt:
GATAs Glaubwürdigkeit erhieltheute morgen einen Schub, nachdem China erklärte, dass es seine Goldreservenvon 600 auf 1054 Tonnen erhöht habe. Seit Jahren weist GATA darauf hin, dassdas Establishment des globalen Goldmarkts keine Verantwortung für das heimlicheGoldverleihen übernimmt, mit dem das Gold-Kartell den Preis drückt. Damit eingrößeres Angebot auf den Markt trifft, muss zunächst eine größere Nachfragevorherrschen, um das verdeckte Angebot zu befriedigen. Als ein Ergebnisjahrelanger hervorragender Arbeit durch Frank Veneroso zum ThemaAngebot/Nachfrage, erwähnten wir, das eine der Nachfrage-Gegenden, die nichtbei GFMS buchten, China war…und eines Tages wurde ihr heimliches Kaufenöffentlich. Voila...
China Goldreserven anscheinendverdoppelt
Hong Kong (MarketWatch) – China hat seine Goldreserven vergrößert undbesitzt jetzt 1.054 Tonnen des gelben Metalls, sagt ein Bericht der Xinhua NewsAgency, der ein Kommentar von Hu Xiaolian, Vorsitzender des Ministeriums fürFremdwährungen.
Hu sagte, dass Chinas Goldreserven um 454 Tonnen seit 2003 angewachsensind und dass die Summe regelkonform dem Internationalen Währungsfonds gemeldetwurde.
Nach meinen Quellen wird China den Markt für die kommenden Jahre stellenund wird sich weitere Größe so still wie möglich kaufen.
Dieser Trend, den China und Länderdes Nahen Ostens beweisen, wird wohl noch an Schwung gewinnen, wenn jedermerkt, dass die U.S.A. in eine Hyperinflation hineinkommt, sehe ich das richtig?
JA!!!
Verglichen mit den Preisen vonvor acht Jahren ist der Goldpreis dreimal so stark gewachsen wie der Dollar. Langfristiggesehen dürfte Gold daher die sicherste Wertanlage darstellen. Gleichwohl sagenSie, dass der Goldpreis ohne Manipulationen noch sehr viel höher wäre?
Das ist wahr. Es ist wesentlich zu wissen, was GATA weiß, um diezukünftigen Entwicklungen zu sehen. Der Goldpreis steigt nun schon seit neunJahren. Das Gold-Kartell hat einen Rückzieher hingelegt und die Aufregungdarüber minimal gehalten…deswegen ist die Preistreibende Stimmung bei Gold um $950heute noch so niedrig.
Aber, wie ich schon gesagt habe, bald werden sie die Grenze erreichen.Wir sind an einem Maximum angekommen, an dem die Nachfrage nach realem Gold dasAngebot übersteigt. Wenn Gold erstmal $1000 kostet und dort für eine Wochebleibt, wird es durch die Decke gehen. Wir sind an diesem Punkt sehr nah dran.
Es gibt zwei kürzlichaufgetauchte Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Goldmarktes, die ichrecht interessant fand. Puru Saxena, der Herausgeber des„Money-Matters“-Reports sagte zum Beispiel dieses:
„Es ist interessant zu sehen, dassweltweit nur 160.000 Tonnen Gold aus den Minen gefördert wurden und dass diesebei $950 pro Unze $4.9 Billionen wert sind. Nun bedenke man, dass derGesamtbetrag an Papiergeld im Umlauf (Währungen, Ersparnisse, Sparbücher,Geldmärkte und CDs) $60 Billionen beträgt – das ist 12mal so viel wie der Wertdes Goldes. Ich denke, es steht außer Frage, dass während die Regierungen ihreWährungen zersetzen, viele Leute den Wert des Papiergeldes anzweifeln und sichin Gold, Silber und Platin flüchten. Auch wenn nur ein kleiner Teil desPapiergeldes in den Gold- und Silbermarkt fließt, was denken Sie wird mit ihrenPreisen passieren? Die Preise für die wertvollen Metalle werden in die Höheschießen.“
Können Sie das kommentierenund in Zusammenhang mit dem sinkenden Angebot aus den Minen setzen?
Er hat recht. Das Angebot aus den Minen schrumpft seit Jahren und gehtden Bach hinunter…und es gibt nur sehr wenige große neue Entdeckungen, um dieausgenommenen Minen zu ersetzen. Viele Leute wissen nicht, dass Gold viel zubillig ist. Sie denken Gold mit einem Preis von $1.000 ist zu teuer und wirdkollabieren. Das stimmt nicht. Es wird einen Goldpreis von etwa $1.500benötigen, um für die Industrie im Ganzen profitabel zu sein. Wenn einProduzent ganz von vorne anfängt, sich erst eine Infrastruktur aufbauen muss, etc.– dann wird die Unze schon $2.000 kosten müssen.
Der andere Kommentar kommt vonFrank Holmes von „U.S. Global Investors Inc.“, der unter der Überschrift „Warumjetzt die richtige Zeit für den Goldkauf sein könnte“ gesagt hat:
„Ein anderer Indikator für einePreistreibende Stimmung bei Gold ist, dass zum ersten Mal in meinen 20 Jahrenbei U.S. Global Investors Inc. Rentenberater und andere Türwächter großerinstitutioneller Investoren den Kauf von Gold empfehlen.
Diese Türwächter haben Einflussauf Manager und hunderte Milliarden auf Rentenkonten, und sie empfehlen einenfünf- bis achtprozentigen Umstieg auf Gold, was den Empfehlungen von U.S.Global gleichkommt.“
Können Sie bitte auch daskommentieren?
Frank ist ein ziemlich schlauer Kerl und stiller GATA-Unterstützer. Ich sehevoraus, dass Gold der Renner schlechthinin den nächsten Monaten und Jahren wird, sogar an der Wall Street. DerMarktpuffer ist im Gegensatz zu vielen anderen sehr klein. Deswegen könnteschon ein Umdenken bei einigen größeren Investoren die Besitzer reihenweise zumVerkauf bewegen. Wenn die Öffentlichkeit das durchschaut, wird es für diemeisten zu spät sein.
Mr. Murphy, Sie waren einerfolgreicher Rohstoffhändler bevor Sie mit LeMetropoleCafe.com begannen.Deswegen denke ich, dass Sie einiges über COMEX wissen. Ich sage das, weilTrace Meyer und Avery Goodman die Gefahr sehen, dass die COMEX irgendwann nichtmehr in der Lage sein wird, Gold bei den stark wachsenden Future-Handelsvoluminazu liefern. Es sieht so aus, als ob die Deutsche Bank AG schon ein paarProbleme bei der Lieferung gezeigt hat. Wie sind Ihre Erwartungen?
Das ist möglich, aber eine Lieferunfähigkeit bei der COMEX wäre einDesaster für unsere Finanzmärkte. Es hat so etwas nie gegeben und das Vertrauenin den Handel würde enorm geschwächt…besonders nach dem, was GATA jahrelang vonmanipulierten Gold- und Silbermärkten berichtet hat.
Wie sind ihre Erfahrungen mitder „Commodity Futures Trading Commission“ (CFTC) in Bezug auf den Goldmarkt?
Sie sind derzeit überall anzutreffen, außer bei der wichtigsten Sache vonallen: die Manipulation des Gold- und Silbermarkts durch ein paarhandlungsfähige Kurzzeitspekulanten wie JP Morgan Chase. Stattdessen geht esihnen nur um Getreide und Öl.
Beim G20 Gipfel im Aprildiesen Jahres in London wurde ein Plan verkündet, wonach der IWF 403,3 TonnenGold an Länder der dritten Welt verkaufen soll, um ihnen in Krisenzeiten mit Bürgschaftenzu helfen. Wie sehen Sie das? Ist das nur Gerede? Und wenn es so ist, was ist dannder wahre Grund?
Niemand weiß genau, wie es ausgehen wird. Das „Gold-Kartell“ suchtverzweifelt Gold, also wird es einen riesigen Druck auf den U.S. Kongress geben,um den Verkauf, der passieren muss, zu genehmigen. Wenn meine Informationenkorrekt sind, ist es allerdings wahrscheinlich, dass China alles Gold aufkauft.
Herr Murphy, eine letzteFrage. Der größte von GATA gewählte Gegner ist die Fed. Könnte es sein, dassviele der von Ihnen angesprochene Probleme darin gründen, dass die Fed nichtwirklich eine staatliche Einrichtung darstellt? Falls es den Tatsachenentspricht, dass das System der Fed ein „Konsortium aus multinationalen Banken“ist, ist es dann ein Wunder, dass sie versuchen ihre eigenen Interessen zubefriedigen anstatt die der breiten Masse? Ist das nicht das Problem hinterdem, das GATA bekämpft?
Es ist sicherlich eines unserer Hauptziele. Wir haben überaus großesInteresse an Ron Pauls Eingabe HR 1207, um die Fed zu untersuchen. Mehr als 280Mitglieder des Kongresses haben bisher unterzeichnet. Barney Frank, der dasHouse Financial Services Committee leitet, hat die Eingabe als Vorsitzenderaufgehalten. Jetzt wird der Gesetzesvorschlag aber wohl durch das Parlamentbewilligt werden, meint er.
WENN die Fed wirklich auf Herz und Nieren geprüft wird, kommt eshöchstwahrscheinlich zu einigen heftigen Enthüllungen ihr Verhalten auf demGoldmarkt betreffend. Und das wird sich auf die Goldreserven der U.S.A.auswirken. Jede Aktivität, oder die Minimierung der offiziellen Goldreserven,verspricht eine Bombe epischen Ausmaßes hochgehen zu lassen.
Abschließend gesagt, wird der Goldpreis auf $3.000 bis $5.000 pro Unzeansteigen. Darauf können Sie sich verlassen.
Vielen Dank, dass Sie sich dieZeit genommen haben, Herr Murphy!
