Banken drohen neue Kapitallücken. Grund seien Ausfälle bei verbrieften Kreditportfolios auf europäische Gewerbeimmobilien, so genannten Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS).

Der Bankenbranche drohen nach einem Bericht des Wirtschaftsmagazins FOCUS-MONEY neue Milliarden-Abschreibungen. Grund seien Ausfälle bei verbrieften Kreditportfolios auf europäische Gewerbeimmobilien, so genannten Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS). Nach einer Studie der Rating-Agentur Standard & Poor’s wurde seit Januar 2011 von drei fälligen CMBS in Europa im Schnitt nur einer zurückgezahlt. Im Juli sank die Quote auf ein Viertel. Vor allem bei deutschen Hypothekenportfolios nähmen die Ausfälle zu.

Von 10,7 Milliarden Euro, die seit Jahresanfang am CMBS-Markt fällig wurden, seien elf Prozent endgültig ausgefallen, so das Magazin. In einem Drittel der Fälle wurde die Rückzahlung um ein Jahr verschoben. 2012 stehen weitere 14,4 Milliarden zur Rückzahlung an, 2013 sogar 23,9 Milliarden Euro.

Für die Banken könnten die neuen Ausfälle ein Problem darstellen, wenn sie CMBS-Bestände noch nicht ausreichend wertberichtigt haben. Zwar hätten Commerzbank und Deutsche Bank ihre CMBS-Positionen im Nominalwert von mehreren Milliarden Euro bereits auf unter 500 Millionen Euro korrigiert, so FOCUS-MONEY unter Verweis auf die Halbjahresberichte. Bei den Landesbanken und den Bad Banks der Hypo Real Estate und WestLB witterten Analysten aber immer noch unbereinigte CMBS-Bestände in Milliardenhöhe.