Um Ihr Risiko beim Handeln zu begrenzen, benötigen Sie einen Ausstiegsplan. Und wenn ein Handel für Sie negativ läuft, ist eine Stop-Loss-Order ein entscheidender Teil dieses Plans. Ein Stop-Loss ist ein Automatismus, der den Handel verlässt, sobald ein bestimmtes Kursniveau erreicht ist.

Hier ist ein Beispiel. Wenn Sie eine Aktie zu $20 kaufen und eine Stop-Loss-Order bei $19,50 platzieren, wird Ihre Stop-Loss-Order ausgeführt, wenn der Kurs $19,50 erreicht, wodurch weitere Verluste verhindert werden. Wenn der Kurs nie auf 19,50 $ fällt, wird Ihre Stop-Loss-Order nicht ausgeführt.

Market-Orders

Stop-Loss-Orders sind in der Regel "Market-Orders", d.h. es wird jeder Preis beachtet, der verfügbar ist, bis einer dieser Preise $19,50 erreicht hat (wenn entweder der Geld- oder Briefkurs oder der letzte Preis $19,50 berührt). Wenn niemand bereit ist, Ihnen die Aktien zu diesem Preis aus den Händen zu nehmen, könnten Sie am Ende einen schlechteren Preis als erwartet erzielen. Dies wird als Slippage bezeichnet. Solange Sie jedoch mit Aktien, Währungen oder Terminverträgen mit hohem Volumen handeln, ist Slippage in der Regel kein Thema.

Limit-Orders

Ein weiterer Stop-Loss-Order-Typ ist die Stop-Loss-Limit-Order.

Wenn der Kurs eines Vermögenswerts Ihren Stop-Loss-Wert erreicht, wird von Ihrem Broker automatisch eine Limit-Order gesendet, um die Position zum Stop-Loss-Kurs oder einem besseren Kurs zu schließen. Im Gegensatz zur Stop-Loss-Market-Order, die den Handel zu jedem Preis schließt, wird die Stop-Loss-Limit-Order die Position nur zum Stop-Loss-Limit-Preis oder zu einem besseren Preis schließen. Dadurch wird Slippage verhindert (was wiederum meist kein wirkliches Problem ist), aber ein größeres Problem geschaffen: Sie kommen nicht aus dem Handel, wenn sich der Preis aggressiv gegen Sie entwickelt.

Wo Sie beim Kauf eine Stop-Loss-Order platzieren können

Eine Stop-Loss-Order sollte nicht auf einem zufälligen Kurs platziert werden. Der ideale Ort für einen Stop-Loss lässt einige Schwankungen zu, bringt Sie aber aus dem Handel, wenn sich die Kursentwicklung gegen Sie wendet.

Eine der einfachsten Methoden, eine Stop-Loss-Order beim Kauf zu platzieren, besteht darin, sie unter ein "Swing-Tief" zu setzen. Ein Swing-Tief entsteht, wenn der Preis fällt und dann wieder steigt. Es zeigt den Preis an, der auf diesem Niveau Unterstützung gefunden hat. Sie sollten in Richtung des Trends handeln. Wenn Sie kaufen, sollte sich das Swing-Tief nach oben bewegen.

Wo Sie eine Stop-Loss-Order bei Short-Verkäufen platzieren

Genau wie beim Kauf einer Aktie sollte eine Stop-Loss-Order bei einer Short-Position nicht auf einem zufälligen Kurs platziert werden. Sie sollten dem Markt denselben Spielraum für Schwankungen einräumen und sich dennoch vor Verlusten schützen.

Beim Short fällt eine gewöhnliche Stop-Loss-Order im Gegensatz zum Kauf knapp über ein "Swing-Hoch": So wie ein Swing-Tief Unterstützung auf einem unteren Kursniveau findet, so findet ein Swing-Hoch Widerstand auf einem oberen Kursniveau. Das passiert, wenn der Preis steigt und dann fällt. Sie sollten in Richtung des Trends handeln. Wenn Sie nach Short-Gelegenheiten suchen, sollten die Swing-Hochs sich nach unten bewegen.

Alternative Punkte für die Platzierung einer Stop-Loss-Order

Das sind keine harten und schnellen Regeln - Sie müssen weder beim Leer-Verkauf eine Stop-Loss-Order über einem Swing-Hoch platzieren, noch müssen Sie sie beim Kauf unter einem Swing-Tief platzieren. Abhängig von Ihrem Einstiegspreis und Ihrer Trading-Strategie können Sie sich dafür entscheiden, Ihren Stop-Loss an einem anderen Punkt auf dem Preisdiagramm zu platzieren.

Wenn Sie technische Indikatoren verwenden, kann der Indikator selbst als Stop-Loss-Kurs verwendet werden. Wenn ein Indikator Ihnen ein Kaufsignal (oder ein "Go Long"-Signal) gegeben hat, kann eine Stop-Loss-Order auf einem Kursniveau platziert werden, bei dem der Indikator nicht mehr signalisiert, dass es klug ist, long zu sein.

Die Volatilität ist bei der Festlegung von Stop-Loss-Werten ein weiteres gängiges Instrument für Händler. Ein Indikator wie die Average True Range (ATR) gibt Händlern eine Vorstellung davon, wie stark sich der Kurs im Laufe der Zeit in der Regel bewegt. Händler können ein auf der Volatilität basierendes Stop-Loss setzen, indem sie versuchen, ein Stop-Loss außerhalb der normalen Schwankungsbreite zu platzieren. Dies kann ohne einen Indikator geschehen, indem Sie die typischen Kursbewegungen an einem bestimmten Tag selbst messen und dann auf der Grundlage Ihrer Beobachtungen Stop-Losses und Gewinnziele festlegen.

Definieren Sie Ihre Stop-Loss-Strategie

Der Stop-Loss sollte nicht an zufälligen Stellen platziert werden. Wo Sie einen Stop-Loss platzieren, ist eine strategische Entscheidung, die auf dem Testen mehrerer Methoden beruhen sollte. Finden Sie selbst heraus, welche Strategie für Sie am besten funktioniert.

Stellen Sie einen Handelsplan auf, indem Sie festlegen, wie Sie in den Handel einsteigen, wie Sie das Risiko kontrollieren und wie Sie aus profitablen Geschäften aussteigen. Die Isolierung der Trendrichtung und die Risikokontrolle bei Handelsgeschäften sind von größter Bedeutung, wenn Sie lernen, wie man Daytrading betreibt. Wenn Sie beginnen, halten Sie die Handelsgeschäfte einfach. Handeln Sie in der allgemeinen Trendrichtung und verwenden Sie eine einfache Stop-Loss-Strategie, die es dem Kurs erlaubt, sich zu Ihren Gunsten zu bewegen, aber Ihre Verluste schnell reduziert, wenn der Kurs sich gegen Sie bewegt.